WSJ: Чем живёт 29-летний глава фонда Polychain Capital в тяжёлые для рынка времена

Всего лишь за год 29-летний Олаф Карлсон-Ви превратил $14 502 в $150 млн., инвестировав в свой криптовалютный фонд сразу перед тем, как все заговорили о биткоине. В прошлом году фонд Polychain Capital привлёк десятки миллионов от инвесторов после того, как отчитался о 2303% прибыли — это гораздо лучший показатель даже по сравнению с Джоном Полсоном и Джорджем Соросом с Уолл-стрит.

Теперь Карлсон-Ви должен доказать, что всё это не чудо, которое случается лишь однажды.

Polychain потерял около 40% из $800 млн., которые заработал для своих клиентов в прошлом году, из-за инвестиционных потерь и вывода средств несколькими ранними инвесторами. Карлсона-Ви упрекали в том, что он упрямо отказывается менять тактику фонда вопреки долгому падению крипторынка. Знаменитая венчурная компания Union Square Ventures, ранний инвестор фонда, вывела часть своих средств, в то время как другие продолжили терять деньги. Один инвестор подал в суд, утверждая, что ему недоплатили, когда он решился забрать свои инвестиции. Адвокаты Polychain и Карлсон-Ви отрицают обвинения.

После завоевания внимания инвестиционного мира в 2017-м биткоин постепенно просел на 55%. Одним из тех, кто оказался в центре этой воронки, стал Карлсон-Ви, звезда Кремниевой долины. Он носит винтажные ветровки, пять серёжек и на обед ест только фасоль, чеснок и сыр. Его называют оракулом в «криптовалютном могуле». В своих интервью он сравнивает текущую инвестиционную возможность на крипторынке с первыми днями интернета. Он управляет крупнейшим в мире криптовалютным фондом Polychain стоимостью $650 млн., сидя за макбуком среди старых бумбоксов в секретном офисе где-то в Сан-Франциско.

Карлсон-Ви вырос в семье лютеранского пастора. Он говорил, что у него мало друзей; его одноклассники проголосовали за него как за «самого особенного». В Вассар-колледже он учился на факультете социологии и, вопреки рекомендации своих профессоров, написал диссертацию по практически неизвестной тогда цифровой валюте биткоин.

После окончания колледжа в 2012 году Карлсон-Ви стал первым сотрудником в компании Coinbase. На собеседование он пришёл в своих единственных джинсах, которые были вымазаны древесной смолой (перед этим он попробовал себя в качестве дровосека). Вместо ремня — шнурок. Начальную зарплату ($50 000 в год) выплачивали в биткоине.

В июле 2016 года Карлсон-Ви уволился, чтобы запустить один из первых в мире криптофондов в квартире, которую он делил с семью соседями. Со своей причёской маллет и коллекцией ветровок из 90-х Карлсон-Ви стал довольно заметной фигурой для инвесторов Сан-Франциско.

Фонд заработал: в декабре 2016-го Union Square Ventures согласилась инвестировать в только что созданную компанию, оценив её в $5 млн. — очень высокая цена, учитывая, что стоимость всех активов под её управлением была примерно такой же.

Венчурный капиталист Рамтин Наими купил долю в Polychain, а затем пригласил Карлсона-Ви на обед. За тостом с авокадо он спросил о перспективах роста Polychain. Карлсон-Ви ответил, что $50 млн. — отличная цель. Несколько месяцев спустя Наими задал ему тот же вопрос. Тогда Олаф ответил, что $400 млн. — это правильная цифра.

Polychain быстро рос вместе с ростом популярности криптовалют. Возникли сотни (если не тысячи) блокчейн-стартапов. Создатели новых криптовалют отдавали их в Polychain, Карлсону-Ви и другим людям, надеясь получить их одобрение. Позже Polychain продаст часть прибыли, полученной во время криптобума.

Сам Карлсон-Ви ежедневно проводил часы за своим компьютером, изредка отвечая незнакомцам на Reddit и рекомендуя покупать биткоин и другие криптовалюты. Крупные инвесторы в Кремниевой долине также начали вкладывать средства в фонд — в их числе Sequoia Capital, Bain Capital Ventures и Founders Fund Питера Тиля.

Летом 2017 года фонд повысил порог вхождения. Это затронуло и друзей Карлсона-Ви, которые вложились в фонд одними из первых. Тех, у кого не было сотен тысяч долларов, просто исключили из фонда. Карлсон-Ви говорит, что это был вынужденный шаг, поскольку Polychain вносил изменения в размещение средств крупных инвесторов, и добавляет, что это затронуто лишь нескольких клиентов Polychain.

У Олафа сложные отношения с конкурентами. Он не особо приветствовал поддержку фонда на старте криптофондом Pantera Capital, который долгое время имел доступ к трейдерской информации Polychain. Карлсон-Ви заблокировал доступ к этой информации и угрожал, что вынудит Pantera и других ранних инвесторов продать их доли. Pantera отрицает злоупотребление какой-либо конфиденциальной информацией Polychain.

В начале ноября Карлсон-Ви оплатил дюжине своих сотрудников поездку на курорт на берегу океана в Канкуне. По их словам, крипторынок падал, но все были расслаблены; они вспоминают, как проверяли iPhone на водонепроницаемость, бросая его друг другу через бассейн. Через несколько минут телефон упал в воду и дальше уже не работал. По словам Карлсона-Ви, за телефоном не уследил его друг Ричард Крейб. Крейб был одним из ранних инвесторов фонда. Он создал свою криптовалюту под названием Numeraire, которая принесла ему большую прибыль (на бумаге), но вскоре Polychain продал падающий актив. Крейб выкупил свои инвестиции в фонде, поскольку продажа, по его словам, не имела оснований.

Union Square Ventures, один из первых инвесторов Polychain, также проанализировал свои вложения. Polychain заработал для него миллионы долларов, но эти цифры были очень условными из-за волатильности крипторынка. Соучредитель Union Square Фред Уилсон говорит, что компания решила вывести часть денег из Polychain в конце прошлого года, чтобы «снять инвестиционный риск». Вместе с тем он отмечает, что Карлсон-Ви «хитрый парень», у которого есть свой особый взгляд на происходящее.

Олафа не беспокоят текущие потери биткоина. Недавно он забыл мобильный в своём Cadillac Escalade, отправившись в полуторачасовую экспедиуию на место древнего вулканического кратера в окрестностях Окленда. Да и вообще, трейдером он себя не считает:

Есть одна вещь, которую я хочу подчеркнуть: трейдер, когда что-то удваивается, продаёт половину этого или что-то в этом роде. В Polychain мы не торгуем. Мы двигаемся по позициям.

Карлсон-Ви описывает свой подход как «долгосрочное инвестирование, основанное на тезисах». Эта позиция, разделяемая инвесторами с «голубыми фишками», такими как Andreessen Horowitz, заключается в том, что криптовалюта — всего лишь одно из направлений в технологии, способной перевернуть цифровой мир. Большинство существующих онлайн-организаций, начиная с приложений для знакомств и заканчивая корпоративными облачными сервисами, будут заменены на менее дорогостоящую децентрализованную инфраструктуру — блокчейн. Вопрос в том, какая из сотен конкурирующих платформ станет наиболее популярной. В прошлом году Карлсон-Ви сделал ставку на то, что победит эфириум; согласно последним данным, более одной четверти основного фонда Polychain было инвестировано в эфир. В этом году эфир упал на 74%, а портфель Polychain снизился на 31% (на конец июля). В целом компания понесла меньше убытков по сравнению с рынком криптовалют в целом.

С начала года Polychain заблокировал возможность мгновенного вывода средств, вкладывая инвестиции в так называемый «боковой карман», в котором теперь находится более половины активов фонда. Это означает, что инвесторы не смогут полностью вывести свои деньги, даже если захотят. Карлсон-Ви говорит:

Если криптовалюты идут к нулю, мы идём к нулю. Я не думаю, что у кого-то ещё есть иллюзии, что это не так.

В любом случае нули на счетах Карлсону-Ви пока не грозят. В отличие от многих компаний, которые владеют неликвидными активами, Polychain ежегодно берёт комиссию за зафиксированные доходы. Прошлый год Карлсон-Ви начал всего лишь с $14 502 в фонде, которые превратились в $150 млн. дохода от комиссий. Он обналичил $60 млн., что вызвало обеспокоенность среди инвесторов относительно его веры в будущее собственного фонда. Он говорит, что выделил деньги для семьи и инвестировал больше средств в фонды компании.

В марте Карлсон-Ви и Polychain предстали перед судом по иску раннего инвестора и профессионального игрока в покер Гарри Гринхауса. В своём иске Гринхаус утверждает, что он попросил фонд вернуть ему деньги в конце прошлого года. Polychain не стал подробно описывать то, как оценивались эти инвестиции, но Гринхаус подозревает, что ему недоплатили. Дело находится в арбитраже.

Олаф Карлсон-Ви тем временем сменил причёску и переехал в новый офис на переоборудованном складе. Публичный адрес Polychain в Сан-Франциско ненастоящий, поскольку фонд не хочет раскрывать своё местоположение для потенциальных преступников. Сам Олаф настроен достаточно оптимистично. Улыбаясь, он говорит:

В любом случае это эпическое приключение. Ну, если всё вдруг рухнет, это будет просто безумие, понимаете?

По материалам The Wall Street Journal

Coinspot.io

Зачем ExxonMobil, Cisco и другие присоединились к Институту исследований блокчейна

Различные корпорации по всему миру демонстрируют интерес к технологии блокчейн. В этом году Институт исследований в области блокчейна в Торонто открыл двери для нескольких новых членов, изучающих и внедряющих технологию распределённого реестра. Среди них можно выделить пять крупнейших компаний (список составлен в порядке возрастания масштабов).

5. SpaceChain

Идея объединения технологии блокчейн с космическими полётами звучит довольно интересно. SpaceChain усиленно движется в этом направлении. Специалисты компании стремятся к тому, чтобы пробудить в людях интерес к жизнедеятельности в космосе. Присоединение к Институту — очередной шаг на пути к этому. Точный план действий компании пока не вполне известен.

4. Procter & Gamble

Корпорация с мировым именем Procter & Gamble не обходит стороной технологию блокчейн. За последний год она не раз подавала сигналы о том, что намерена внедрить технологию в свою деятельность — в частности, в сфере голосования по доверенности.

3. Intuit

Больше всего компания Intuit известна своим ПО — она производит программное обеспечение для бизнеса и финансов. Инструментами от Intuit для ведения бухгалтерии и расчёта налогов пользуются тысячи клиентов по всему миру. Сейчас компания изучает возможность внедрения блокчейна в свою программу Quickbooks.

Специалисты Intuit считают, что блокчейн способен принести пользу малому бизнесу. Главным приоритетом для компании служит его практическая ценность, ведь она всегда стремилась первой внедрять новаторские технологии. Интерес к блокчейну в полной мере соответствует этой позиции.

2. ExxonMobil

ExxonMobil — крупнейшая в мире нефтяная и газовая компания, акции которой торгуются на рынке, и у неё нет времени почивать на лаврах. В этом году компания изучала возможность улучшить с помощью блокчейна приложение Speedpass+. Другие сценарии пока неясны, но потенциальных вариантов — море.

1. Cisco

Большинство энтузиастов IT-технологий знакомы с брендом Cisco. Сейчас этот специалист по компьютерным сетям демонстрирует стойкий интерес к блокчейну. У компании уже есть подразделение, работающее на основе данной технологии.

Coinspot.io

Найден простой способ предсказывать курс Биткоина

Аналитик Джейкоб Кэнфильд обнаружил, что, если изучать твиты в официальном аккаунте программы Fast Money американского телеканала CNBC в социальной сети Twitter и отслеживать сообщения на тему Биткоина, то обнаруживается интересная корреляция: если твиты говорят о падении рынка и Биткоина, то он потом растет, и наоборот. Так, один из экспертов передачи, Боб Яччино, заявлял недавно, когда Биткоин стоил 7 тысяч долларов, что криптовалюта легко поднимется до 8 тысяч долларов. Однако после этого в начале сентября Биткоин пошел не вверх, а вниз, снизившись до уровня в 6200 долларов.

В настоящее время эксперты стремятся найти корреляцию Биткоина с поведением каких-либо индикаторов. Во-первых, большинство криптомонет дорожает или дешевеет в унисон с движениями цены криптовалюты №1. Во-вторых, большинство аналитиков сходится на том, что Биткоин устойчиво не коррелирует ни с одним из показателей финансового рынка, начиная от индексов Уолл-стрит, заканчивая долларовым индексом и ценой золота. Наблюдение Кэнфильда подхватили пользователи сети Reddit, которые обнаружили, что в целом сообщения CNBC, в том числе в их других официальных Twitter-аккаунтах, коррелируют с обратным знаком с поведением цены Биткоина, приводя в пользу этого многочисленные примеры.

0

Сообщение Найден простой способ предсказывать курс Биткоина появились сначала на Cryptoconsulting.

Источник

Аналитики: рынок криптовалют все равно «вырулит» на взлет

Эксперт компании Fundstrat Global Advisors Роберт Слюймер уверен, что рынок «проморгал» уровень в 6600 долларов, который был «критическим» для Биткоина, и теперь криптовалюта пойдет на очередной минимум года, проваливаясь за отметку в 6000 долларов. Однако это — краткосрочный прогноз: к концу года рынок должен вырулить на подъем, а Биткоин показать рост выше отметки в 25 тысяч долларов.

Девин Милсом, основатель и глава Crypto Investors Club, уверен, что Биткоин скоро выйдет на уровень в 20 тысяч долларов, и объясняет, как это случится. По его оценкам, когда в ходе своих «блужданий» криптовалюта №1 выскочит за уровень в 10 тысяч долларов, то дальше включится психологический фактор, который будет заключаться в том, что все больше инвесторов будут бояться упустить момент и не вложить средства в криптовалюту. В результате, начнет расти спрос на Биткоин, а его цена легко достигнет уровня в 20 тысяч долларов.

С тем, что Биткоин сначала «пробьет» уровень в 10 тысяч долларов, согласен и Майкл МакКанн, старший преподаватель по экономике в Бизнес-школе Ноттингэма. Аналитики также отмечают, что Биткоин продолжает влиять на рынок, так как обладает самым большим количеством адресов, которые ведут торговлю этой криптовалютой: их число составляет сейчас около 667 тысяч. У идущего вслед за Биткоином Эфира этот показатель более чем в два раза меньше (293 тысячи).

0

Сообщение Аналитики: рынок криптовалют все равно «вырулит» на взлет появились сначала на Cryptoconsulting.

Источник

Нью-Йоркский судья постановил, что ICO защищены законом о ценных бумагах

Максим Заславский, бизнесмен из Бруклина, был обвинен в двух мошенничествах, связанных с ICO. В свою защиту он сказал, что законы предполагали, что ICO являлись по сути валютами, а не ценными бумагами.

Судья был вынужден ответить Максиму и принять решение, фактически объявив ICO ценными бумагами. Он довольно четко обозначил, как и почему они попадают в эту категорию. Это решение может стать поворотной точкой в деле ICO-скамов.

“Согласно обвинительному протоколу, никаких валют, токенов, недвижимости и прочего не существовало, хотя инвесторам было обещано обратное. Называя инвестиционный инструмент “виртуальной валютой” или “криптовалютой”, вы не превращаете инвестиционный контракт или ценную бумагу в простую валюту”.

ICO являются новым способом для стартапов привлекать финансирование. По сути они делают то же самое, что и IPO, а именно, позволяют компаниям выйти на рынок, но без особой бюрократической волокиты, которая обычно сопровождает IPO. Но IPO оказываются более безопасными для инвесторов, так как они регулируются. Если такие же регуляции будут наложены на ICO, то совсем немногие из них смогут выжить. Хоть и они и позволяют вкладываться без наличия соответствующей аккредитации, минуя многие ограничения, но именно это и сделало эту среду полной различных скамов.

Источник